Każdy fundusz za zarządzanie powierzonymi pieniędzmi pobiera wynagrodzenie „opłatę za zarządzanie”. Wysokość tej opłaty kształtuje się od około 4% rocznie w przypadku niektórych funduszy akcyjnych i zrównoważonych do około 1% rocznie w przypadku funduszy pieniężnych, niezależnie od tego czy fundusz zarobił czy stracił w danym roku. Tej opłaty nie można uniknąć.
Kolejnym kosztem ponoszonym przez inwestora jest opłata dystrybucyjna (manipulacyjna), jaką inwestor ponosi przy zakupie jednostek, jest to około 3,5%-5,5% w przypadku funduszy akcyjnych i zrównoważonych do około 0-1% w przypadku funduszy pieniężnych. Opłata ta ponoszona jest podczas zakupu u pośrednika (bank, dom maklerski czy doradca finansowy) i stanowi ona ( lub jej część ) wynagrodzenie pośrednika. Tę opłatę można pominąć - wiele funduszy umożliwia inwestowanie bezpośrednio poprzez strony WWW lub telefonicznie, i w takich przypadkach nie pobiera opłaty dystrybucyjnej. W efekcie na samym starcie inwestor jest o kilka procent bogatszy. Poniższy przykład demonstruje tą zależność:
Inwestycja: 9 000 zł w fundusz akcyjny na 3 lata. Lokowanie w ratach co rok po 3 000 zł. Fundusz osiąga zysk na poziomie 10% w każdym roku inwestycji, opłata za zarządzanie pobierana jest na koniec roku. Koszty będą następujące:
W przypadku nabywania jednostek uczestnictwa z opłatą dystrybucyjną (5%) ( np. u pośrednika )
1 rok:
5% x 3.000 zł = 150,00 zł - opłata dystrybucyjna
10% x 2.850 zł + 2.850 zł = 3.135 zł – kapitał plus odsetki na koniec roku
4% x 3.135 zł = 125,40 zł - opłata za zarządzanie
Suma kosztów: 150 zł + 125,40 zł = 275,40 zł
Inwestycja na koniec roku: 3.135 zł – 125,40 zł = 3009,60 zł.
2 rok:
5% x 3.000 zł = 150 zł - opłata dystrybucyjna drugiej raty
3.009,60 zł + 2.850 zł = 5.859,60 zł - kapitał na początku drugiego roku.
10% x 5.859,60 zł + 5.859,60 zł = 6445,56 zł - kapitał plus odsetki na koniec roku
4% x 6.445,96 = 257,82 zł - opłata za zarządzanie
Suma kosztów: 150 + 257,82 = 407,82
Inwestycja na koniec drugiego roku: 6.445,56 – 257,82 = 6.187,74 zł
3 rok:
5% x 3.000 zł = 150 zł - opłata dystrybucyjna trzeciej raty
6.187,74 zł + 2.850 zł =9.037,74 zł - kapitał na początku trzeciego roku.
10% x 9.037,74 zł + 9.037,74 zł = 9.941,51 zł - kapitał plus odsetki na koniec roku
4% x 9.941,51 zł = 397,66 zł - opłata za zarządzanie
Suma kosztów: 150 +397,66 zł = 547,66zł
Inwestycja na koniec trzeciego roku: 9.941,51 -397,66 = 9.543,85 zł
Zysk osiągnięty z inwestycji wynosi 543,85 zł co stanowi 6,04% zainwestowanego kapitału.
Suma opłat poniesionych przez inwestora w ciągu trzech lat inwestowania : 1 230,88 zł
W przypadku nabywania jednostek uczestnictwa z bez opłaty dystrybucyjnej ( bezpośrednio w funduszu )
1 rok:
10% x 3.000 zł + 3.000 zł = 3.300 zł - kapitał plus odsetki na koniec roku
4% x 3.300 zł = 132 zł - opłata za zarządzanie
Suma kosztów: 132 zł
Inwestycja na koniec roku: 3.300 zł – 132 zł = 3.168 zł.
2 rok:
3.168 zł + 3.000 zł = 6.168 zł - kapitał na początku drugiego roku
10% x 6.168 zł + 6.168 zł = 6.784,80 zł - kapitał plus odsetki na koniec roku
4% x 6.784,80 zł = 271,39 zł - opłata za zarządzanie
Suma kosztów: 271,39 zł
Inwestycja na koniec drugiego roku: 6.784,80 zł - 271,39 zł = 6513,41 zł
3 rok:
6.513,41zł + 3.000 zł = 9.513,41 zł - kapitał na początku trzeciego roku
10% x 9.513,41 zł + 9.513,41 zł = 10.464,75 zł - kapitał plus odsetki na koniec roku
4% x 10.464,75 zł = 418,59 zł - opłata za zarządzanie
Suma kosztów: 418,59 zł
Inwestycja na koniec trzeciego roku: 10.464,75 zł - 418,59 zł = 10.046,16 zł
Zysk osiągnięty z inwestycji wynosi 1.046,16 zł co stanowi 11,62% zainwestowanego kapitału.
Suma opłat poniesionych przez inwestora w ciągu trzech lat inwestowania : 821,98 zł
Jest to uproszczony przykład, który ma na celu zaprezentowanie mechanizmu jaki rządzi inwestycjami ( zysk na poziomie 6,04% w przypadku inwestowania u pośrednika np. bank lub doradcy finansowi i zysk na poziomie 11,62% w przypadku bezpośredniej inwestycji w fundusz np. poprzez www funduszu).
Różnica w zyskowności powyższych inwestycji dokładnie pokazuje ile kosztuje doradztwo finansowe, za które rzekomo instytucje finansowe nie pobierają opłat.
Kontakt: mail@basker.pl
11000000111111111111111111111111100010001010101010000000111111111010000010000000111100001010101011111111110000001010000010000000
|